中小銀行調(diào)降存款利率，既是為了穩(wěn)定凈息差，也是對(duì)前期國有大行和股份制銀行降低存款利率的跟進(jìn)。存款利率下調(diào)后中小銀行通過高利率吸收存款的優(yōu)勢(shì)弱化，但有利于減少中小銀行的存款利息支出，穩(wěn)定凈息差，進(jìn)而穩(wěn)定收入和利潤。
隨著中小銀行存款利率的下降，投資者也要平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，實(shí)施多元化、綜合化的資產(chǎn)配置策略。
近日，河南、陜西、山西、云南、貴州、廣東等地的多家中小銀行密集發(fā)布公告，宣布下調(diào)定期存款利率，調(diào)整類別覆蓋短期、中長期定期存款。
對(duì)于此次中小銀行下調(diào)存款利率的背景，多位業(yè)內(nèi)人士分析，這是去年商業(yè)銀行存款利率調(diào)降的延續(xù)。從2023年末至今，銀行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪的存款利率下調(diào)，這一輪“降息潮”涉及國有大行、股份制銀行以及眾多中小銀行，并表現(xiàn)出“梯次”調(diào)降的特征，即國有大行率先出手，中小銀行梯次跟進(jìn)，不過中小銀行調(diào)降的幅度往往要大于國有大行。從以往情況來看，“梯次”調(diào)降存款利率的做法也是國內(nèi)銀行業(yè)降息的慣例操作。這種調(diào)降方式能夠避免市場(chǎng)在短時(shí)間內(nèi)因利率調(diào)整出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，給予市場(chǎng)充分的適應(yīng)和反應(yīng)時(shí)間，最大程度地確保市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。
“中小銀行調(diào)降存款利率，既是為了穩(wěn)定凈息差，也是對(duì)前期國有大行和股份制銀行降低存款利率的跟進(jìn)。”中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，目前商業(yè)銀行凈息差處于低位，并且仍然有下行壓力。存款是商業(yè)銀行重要的負(fù)債來源，存款利息支出是重要的利息支出，銀行需要通過降低存款利率，也就是降低付息成本支出來穩(wěn)定凈息差，提高金融服務(wù)的可持續(xù)性。
招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼結(jié)合銀行年報(bào)從宏觀層面分析，截至2023年末，我國商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)下降至1.69%。從近日公布的上市銀行年報(bào)看，上市銀行凈息差普遍出現(xiàn)下降，6家大型商業(yè)銀行凈息差降幅在16個(gè)基點(diǎn)至31個(gè)基點(diǎn)。凈息差下降的主要原因是銀行加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利力度，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)多次下降。雖然存款利率多次下降，但降幅低于貸款利率降幅，因此息差有所下降。今年，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會(huì)下降。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。但是不同的銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度也各有不同。
對(duì)于存款利率下調(diào)會(huì)對(duì)中小銀行運(yùn)行帶來哪些影響？婁飛鵬表示，中小銀行在吸收存款方面缺少明顯的優(yōu)勢(shì)，存款利率下調(diào)的直接影響是中小銀行通過高利率吸收存款的優(yōu)勢(shì)弱化，但有利于減少中小銀行的存款利息支出，穩(wěn)定凈息差，進(jìn)而穩(wěn)定收入和利潤，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
對(duì)廣大儲(chǔ)戶而言，銀行降低存款利率也是備受關(guān)注的話題。“降息”會(huì)帶來哪些影響？“就存款利率下調(diào)而言，首先影響的是活期存款利率和新增定期存款利率。因此，儲(chǔ)戶原有的定期存款利率在到期前不受存款利率下調(diào)影響�！眾滹w鵬表示。隨著中小銀行存款利率的下降，投資者也要平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，實(shí)施多元化、綜合化的資產(chǎn)配置策略。董希淼建議，在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國債等產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行應(yīng)繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的支持力度，尤其是要優(yōu)化金融資源配置，挖掘新的增長點(diǎn)，通過以量補(bǔ)價(jià)的方式提升凈利息收入。金融管理部門也應(yīng)加大對(duì)銀行的支持，通過調(diào)整政策利率、加大流動(dòng)性支持等措施，進(jìn)一步降低銀行資金成本，增強(qiáng)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能動(dòng)性和穩(wěn)健發(fā)展的持續(xù)性。
本報(bào)記者 蘇瑞淇
(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào))