本報記者 吳曉璐
2024年證券公司分類評價結果出爐。
《證券日報》記者從業(yè)內人士處獲悉，近日，證監(jiān)會向證券公司公布2024年分類評價結果。目前，全行業(yè)共146家證券公司，其中39家子公司合并至母公司評價，參評主體合計107家。據(jù)了解，近年來各類別證券公司數(shù)量總體保持穩(wěn)定，A類、B類、C類公司數(shù)量占比分別為50%、40%、10%，AA級別公司保持在14家左右。
業(yè)內人士表示，自2007年啟動以來，分類評價制度已經成為證券公司監(jiān)管的基礎性制度安排之一，是傳遞監(jiān)管導向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場的廣泛關注。分類評價的指標體系總體保持穩(wěn)定，每年會根據(jù)監(jiān)管導向和重點進行適度調整。
據(jù)悉，今年的分類評價工作，貫徹黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議精神，聚焦資本市場“1+N”系列文件和強監(jiān)管防風險促進高質量發(fā)展主線，重點體現(xiàn)為“三個突出”：即突出校正證券公司定位，促進行業(yè)功能發(fā)揮；突出嚴監(jiān)嚴管、強本強基，從嚴傳導監(jiān)管壓力；突出建設中國特色金融文化，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)。
下一步，監(jiān)管部門將加強監(jiān)管導向的宣傳解讀，不斷提升評價標準的針對性、導向性和公平性，并持續(xù)完善分類評價指標體系。
引導券商更好發(fā)揮機構功能
中央金融工作會議和資本市場“1+N”文件強調督促行業(yè)機構端正經營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置。今年的分類評價設置多項專項監(jiān)管工作指標，引導證券公司回歸本源、更好發(fā)揮機構功能。
如，為引導證券公司發(fā)揮直接融資“服務商”和資本市場“看門人”功能，提升投行服務實體經濟質效，新設置了3項加分安排：
一是對中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）組織的投行業(yè)務質量評價為A類的公司加分。
二是落實“科創(chuàng)板八條”關于鼓勵證券公司積極開展并購重組業(yè)務的要求，對中證協(xié)組織的并購重組專業(yè)能力評價排名前列的公司加分。
三是督促證券公司提升新股發(fā)行定價能力，對中證協(xié)組織的新股發(fā)行定價能力評價排名前列的公司加分。同時，延續(xù)去年評價標準，對IPO撤否率高的公司扣分。
此外，還對支持民營企業(yè)發(fā)展的加分指標作了調整優(yōu)化，按照主承銷（或管理）民營企業(yè)公司債券（或資產證券化產品）金額，對排名靠前的公司加分，引導行業(yè)落實“兩個毫不動搖”、支持民企融資。
為引導證券公司發(fā)揮維護市場健康穩(wěn)定運行、服務中長期資金入市功能，監(jiān)管部門連續(xù)三年將權益類基金銷售列入專項加分，對各季度“股票型＋混合型”基金保有規(guī)模排名前列且不存在“贖舊買新”情況的證券公司給予加分；連續(xù)兩年將科創(chuàng)板、REITs、期貨期權等做市列入專項加分，促進證券公司發(fā)揮流動性提供者的功能。
從嚴傳導監(jiān)管壓力
今年的分類評價還突出嚴監(jiān)嚴管、強本強基，從嚴傳導監(jiān)管壓力。主要體現(xiàn)如下兩方面內容。
一方面，堅持嚴監(jiān)管、零容忍原則，將證券公司、分支機構、各類境內外子公司、董監(jiān)高和主要業(yè)務人員等各類主體，將行政處罰、監(jiān)管措施、自律措施、立案調查等各類情形納入評價范疇，傳遞全面加強監(jiān)管的鮮明信號。
另一方面，對合規(guī)風控能力較弱特別是存在明顯問題、潛在一定風險的公司，注重整體實質判斷，充分運用《風險管理能力評價指標與標準》等評價規(guī)則，應扣盡扣，依規(guī)對個別公司直接下調評級，確保評價等級準確反映其整體合規(guī)風控情況。
近年來，證監(jiān)會持續(xù)加強對投行業(yè)務的監(jiān)管處罰力度，本評價期有多家公司因投行業(yè)務被采�。ɑ蚴孪雀嬷┬姓幜P或者暫停業(yè)務的監(jiān)管措施，分類評價依規(guī)予以扣分并同時取消其承銷保薦、財務顧問等相關項目業(yè)務發(fā)展加分，傳導合規(guī)風控為本的鮮明導向，督促行業(yè)摒棄規(guī)模情節(jié)、切實提升執(zhí)業(yè)質量，走高質量發(fā)展道路。
引導行業(yè)踐行中國特色金融文化
據(jù)記者了解，今年監(jiān)管部門繼續(xù)將行業(yè)文化建設、履行社會責任納入專項評價，引導行業(yè)踐行“五要五不”的中國特色金融文化。
包括：持續(xù)加強行業(yè)廉潔從業(yè)監(jiān)管，繼續(xù)對存在從業(yè)人員行賄受賄等廉潔從業(yè)問題的情形扣分，并同時取消其行業(yè)文化建設加分。延續(xù)實施穩(wěn)健薪酬專項指標、引導證券公司健全長效激勵約束機制。同時，持續(xù)加強對從業(yè)人員的監(jiān)督管理，對董監(jiān)高人員、主要業(yè)務人員違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財?shù)葐栴}予以扣分，督促公司健全人員管理機制。
持續(xù)完善分類評價指標體系
接近監(jiān)管部門人士表示，下一步，監(jiān)管部門持續(xù)關注分類評價的運行效果，為有效發(fā)揮傳遞監(jiān)管理念和引導行業(yè)高質量發(fā)展的作用，下一步將重點做好兩方面工作。
一方面，加強對監(jiān)管導向的宣傳解讀。通過編發(fā)機構監(jiān)管動態(tài)、專題培訓等多種方式，向行業(yè)機構傳導分類評價工作的導向、標準、下一步關注重點，不斷提升評價標準的針對性、導向性和公平性。
另一方面，持續(xù)完善分類評價指標體系�，F(xiàn)行《分類監(jiān)管規(guī)定》于2020年修訂發(fā)布，對照黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和資本市場“1+N”文件要求，在傳遞監(jiān)管導向的精準性等方面還存在改進空間。為此，監(jiān)管部門將研究完善分類評價指標體系，健全激勵約束機制，督促證券公司在嚴守風險合規(guī)底線的同時，進一步突出服務實體經濟的功能定位，推動建設一流投資銀行和投資機構。