“什么，買銀行理財產(chǎn)品也有風(fēng)險？”乍看到媒體的報道，白領(lǐng)章曉還覺得非常不可思議。在章曉看來，購買銀行理財產(chǎn)品是眼下最為合適的資產(chǎn)增值保值方式。而且，章曉身邊大部分親戚、朋友也都或多或少購買銀行理財產(chǎn)品，其中也不乏金融銀行業(yè)的朋友。
然而，越來越多的專家和理財人士提醒，包括銀行發(fā)行的資金池理財產(chǎn)品，由于期限錯配，要用“發(fā)新償舊”來滿足到期兌付。一旦投資者失去信心并退出銀行理財產(chǎn)品，這樣的“擊鼓傳花”便會停止。因此，投資者應(yīng)根據(jù)自身的資金狀況、風(fēng)險承受能力等理性配置銀行理財產(chǎn)品。
潛在風(fēng)險“洶涌”實際上，此前已有許多關(guān)于投資銀行理財產(chǎn)品虧損的報道。根據(jù)普益財富最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從產(chǎn)品收益率看，今年第三季度各類型銀行發(fā)行產(chǎn)品的預(yù)期收益率均繼續(xù)下滑。
2008年金融危機爆發(fā)后，此前外資銀行理財產(chǎn)品導(dǎo)致投資者巨虧仍“歷歷在目”。今年多款中資銀行于一、兩年前發(fā)行的掛鉤股票和基金的信托理財產(chǎn)品都因錄得“巨虧”而不得不展期。而一旦出現(xiàn)虧損，像章曉這樣的普通投資者也只能自認倒霉。專家指出，在當(dāng)前“全民”購買銀行理財產(chǎn)品的時代背景下，在經(jīng)過近兩年的“野蠻生長”之后，投資者不應(yīng)迷信所謂“穩(wěn)賺不賠”神話，需警惕這些“類存款”的金融產(chǎn)品所蘊含的潛在風(fēng)險。
普益財富研究員葉林峰認為，目前大部分商業(yè)銀行依然存在理財產(chǎn)品收益類型、投資對象過于單一的問題。收益類型依然以非保本浮動收益類型為主，該類產(chǎn)品占總發(fā)行量的比例從第二季度的60.48%大幅上升至第三季度的65.21%，而保本浮動收益型和保證收益型產(chǎn)品發(fā)行量雖然較二季度有所增長，但占比都出現(xiàn)了不同程度的下滑。從規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險角度來看，目前大多數(shù)金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品往往不會對投資者公布投資組合、實時收益及風(fēng)險等關(guān)鍵信息，其運作在很大程度上是一個“黑箱”。多位資深投資人士直言，“銀行理財產(chǎn)品投向的資產(chǎn)信息、風(fēng)險系數(shù)等完全不透明，這就是最大的風(fēng)險。”
切勿跟風(fēng)投資資深理財人士提醒“章曉們”，投資銀行理財產(chǎn)品，必須仔細了解產(chǎn)品的基本信息和投資方向，確認產(chǎn)品的風(fēng)險評級，選擇與風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品，切不可盲目跟風(fēng)投資。而且，在咨詢或購買理財產(chǎn)品時，必須結(jié)合自身的資產(chǎn)情況和風(fēng)險承受能力等做出合理判斷，切忌輕信銀行或其他信托公司做出的保本保收益承諾。
某股份制銀行的理財經(jīng)理李莉稱，“由于去年資本市場表現(xiàn)不佳，不少掛鉤股票、海外基金的銀行理財產(chǎn)品也因此受到較大影響。不僅僅是外資銀行和股份制銀行，即使是一直以穩(wěn)健著稱的國有大行今年來也開始爆出理財產(chǎn)品虧損。”
她還提醒投資者切勿跟風(fēng)投資，比如由于最近幾個月國際金價不斷攀升，也催熱了掛鉤黃金的銀行理財市場，此類產(chǎn)品也開始扎堆發(fā)行。而銀行發(fā)行的掛鉤黃金的理財產(chǎn)品，按收益結(jié)構(gòu)大致分為看漲型、看跌型和區(qū)間型等。“但是影響國際金價走勢的因素較多。”李莉坦言，目前掛鉤黃金的銀行理財產(chǎn)品中最常見的是區(qū)間型黃金理財產(chǎn)品，該類產(chǎn)品對投資者的經(jīng)驗要求更高，普通投資者需謹慎選擇。( 四川在線-華西都市報)