完善法制環(huán)境
從源頭上保護(hù)投資者權(quán)益
“雖然在強(qiáng)化投資者維權(quán)方面監(jiān)管部門開展了一些建設(shè)性的工作，但是投資者維權(quán)仍面臨著一些困難，與投資者的期望還有很大差距。下一步，監(jiān)管部門要提升投資者維權(quán)工作的針對(duì)性，力爭在以下幾個(gè)方面形成突破。”負(fù)責(zé)人說。
首先，要完善法制環(huán)境，從源頭上保護(hù)投資者權(quán)益。具體看，要從投資者保護(hù)角度推進(jìn)《證券法》修改，研究增設(shè)“投資者保護(hù)”專章，強(qiáng)化投資者民事賠償責(zé)任；研究推動(dòng)《證券期貨投資者保護(hù)法》的制定，健全投資者保護(hù)的基礎(chǔ)法律制度；完善訴訟維權(quán)的法律依據(jù)，配合司法部門制定和完善有關(guān)內(nèi)幕交易、市場操縱、虛假陳述民事責(zé)任的司法解釋，明確舉證責(zé)任劃分、因果關(guān)系認(rèn)定、賠償數(shù)額計(jì)算等具體規(guī)則，增強(qiáng)投資者訴訟維權(quán)的操作性。
其次，要進(jìn)一步加大違法違規(guī)行為的查處力度，繼續(xù)保持高壓態(tài)勢。對(duì)市場和投資者反映突出的內(nèi)幕交易、虛假披露、操縱市場等類型案件，從嚴(yán)懲處，增強(qiáng)監(jiān)管的威懾力。要完善法律法規(guī)，加大打擊力度，不僅要讓欺詐上市者直接退市，賠償投資者損失，而且還要追究有關(guān)責(zé)任人經(jīng)濟(jì)責(zé)任與刑事責(zé)任。同時(shí)，對(duì)違法違規(guī)行為，雙管齊下，及時(shí)果斷采取有效監(jiān)管措施和執(zhí)法手段。此外，還要加大對(duì)投資者舉報(bào)線索的利用，推動(dòng)建立市場違法行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度。
第三，要積極推進(jìn)專門機(jī)構(gòu)持股行權(quán)及維權(quán)訴訟的試點(diǎn)工作，完善市場化投資者保護(hù)機(jī)制。積極推動(dòng)投資者保護(hù)工作重心前移，大力支持專門機(jī)構(gòu)持有上市公司股票參與公司治理，代表或代理中小投資者開展維權(quán)訴訟，以市場化和法治化手段，強(qiáng)化資本約束機(jī)制，增強(qiáng)中小投資者在市場博弈中的地位。發(fā)揮市場自律作用，促使上市公司平等對(duì)待全體股東，以示范效應(yīng)引導(dǎo)中小投資者積極行使權(quán)利。同時(shí)，培育支持包括律師、專家在內(nèi)的各類公益性力量積極參與維權(quán)。培育建設(shè)投資者利益代表機(jī)構(gòu)，提升投資者的話語權(quán)。
第四，要建立健全證券期貨糾紛的多元化解決機(jī)制，暢通投資者維權(quán)渠道。為了拓展現(xiàn)有投資者訴求回應(yīng)渠道，提升市場回應(yīng)投資者訴求的整體能力和水平，監(jiān)管部門投入了大量資源，擬建設(shè)全國統(tǒng)一的“12386”投資者服務(wù)熱線。目前，正在抓緊建設(shè)，將盡早投入使用。繼續(xù)支持和擴(kuò)大證券期貨專業(yè)糾紛調(diào)解和仲裁工作，鼓勵(lì)有條件的公眾機(jī)構(gòu)，積極開展調(diào)解和仲裁，擴(kuò)大調(diào)解和仲裁的影響力及覆蓋面。探索推動(dòng)證券期貨行政執(zhí)法和解試點(diǎn)工作，協(xié)同有關(guān)部門推動(dòng)法律修改，將行政罰沒款用于投資者損失賠償，以制度的創(chuàng)新改善，給投資者帶來切實(shí)的好處。
“投資者保護(hù)工作任重道遠(yuǎn)，監(jiān)管部門將繼續(xù)開拓思路，大膽創(chuàng)新，努力構(gòu)建‘投資者自我保護(hù)、市場自律保護(hù)和行政監(jiān)管保護(hù)’三位一體的投資者保護(hù)體系，營造公平正義的市場氛圍，給廣大中小投資者提供更大的實(shí)惠。”負(fù)責(zé)人最后表示。（新華網(wǎng)）